Einfach und trotzdem breit diversifiziert

Ein aktiv gemanagter Fonds investiert in der Regel in die selben Titel wie der zugrunde liegende Vergleichsindex. Durch das Unter- resp. Übergewichten der einzelnen Anlagen versucht ein aktives Fondsmanagement die Rendite des Index zu schlagen.

Im Beispiel wird die Titel-Gewichtung eines aktiv gemanagten Fonds mit einem ETF auf den SPI (Swiss Performance Index) verglichen. 

10 grösste Positionen “Equity Fund Switzerland“ vs. “Swiss Performance Index“ (Stand Mai 2009)

Die Frage stellt sich, ob diese Abweichung vom Index auch einen Mehrwert in Form einer zusätzlichen Rendite generiert.